存款准备金利率

存款准备金，是金融机构信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。法定存款准备金率，是金融机构按规定向银行缴纳的存款准备金占其存款的总额的比率。这一部分是一个风险准备金，是不能够用于发放贷款的。这个比例越高，执行的紧缩力度越大。存款

准备金率变动对商业银行的作用过程如下：

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增长

当银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货币供应量减少，利息率提高，投资及社会支出都相应缩减。反之，亦然。

打比方说，如果存款准备金率为7%，就意味着金融机构每吸收100万元存款，要向央行缴存7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为93万元，倘若将存款准备金率提高到7.5%，那么金融机构的可贷资金将减少到92.5万元。 制度

在存款准备金制度下，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，必须保留一定的资金即存款准备金，以备客户提款的需要，因此存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。随着金融制度的发展，存款准备金逐步演变为重要的货币工具。当银行降低存款准备金率时，金融机构可用于贷款的资金增加，社会的贷款总量和货币供应量也相应增加；反之，社会的贷款总量和货币供应量将相应减少。 发展 银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接货币供应量。超额存款准备金率是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部活期存款的比率。从形态上看，超额准备金可以是现金，也可以是具有高流动性的金融资产，如在银行账户上的准备存款等。 2006年以来，中国经济快速增长，但经济运行中的矛盾也进一步凸显，投资增长过快的势头不减。而投资增长过快的主要原因之一就是货币信贷增长过快。提高存款准备金率可以相应地减缓货币信贷增长，保持国民经济健康、协调发展

存款准备金考核 针对金融机构的人民币存款，按旬考核其法定存款准备金；按上旬末一般存款余额来确定计提基数。

存款准备金利率水平

是指人民银行为金融机构存款准备金支付利息所执行的利率水平。2010年末人民币法定存款准备金利率为1.62%，超额存款利率金利率为0.72%。对外汇存款准备金不计付利息。

历次调整 次数 时间 调整前 调整后 调整幅度 调整机构与原因 央行按存款 种类规定法定 存款准备金1 84年 率： 企业存款20% 农村存款25% 储蓄存款40% 央行将法定 企业存款20% 农村存2 85年 款25% 储蓄存款40% 存款准备金率 统一调整为10% 3 4 87年 88年9月 98年03月21日 99年11月21日 03年09月210% 12% 12% 13% 2% 1% 5 13% 8% -5% 6 8% 6% -2% 7 6% 7% 1% 1日 04年04月25日 06年07月05日 06年08月15日 06年11月15日 07年01月15日 07年02月25日 07年04月16日 07年05月15日 07年06月05日 07年08月15日 07年09月25日 07年10月13日 07年11月26日 07年12月25日 08年01月25日 8 7% 7.5% 0.5% 9 7.5% 8% 0.5% 10 8% 8.5% 0.5% 11 8.5% 9% 0.5% 12 9% 9.5% 0.5% 13 9.5% 10% 0.5% 14 10% 10.5% 0.5% 15 10.5% 11% 0.5% 16 11% 11.5% 0.5% 17 11.5% 12% 0.5% 18 12% 12.5% 0.5% 19 12.5% 13% 0.5% 20 13% 13.5% 0.5% 21 13.5% 14.5% 1% 22 14.5% 15% 0.5% 23 08年03月25日 08年04月25日 08年05月20日 08年06月15日 08年06月25日 15% 15.5% 0.5% 24 15.5% 16% 0.5% 25 16% 16.5% 0.5% 26 16.5% 17% 0.5% 27 17% 17.5% 0.5% （限汶川地震 28 08年09月25日 17.5% 16.5% 17.5% 16.5% 14.5% 17.5% 1% 2% - 重灾区地方 法人金融机构） （工、农、中、 建、交、邮行 暂不调整） 29 08年10月15日 16.5% 17% 0.5% （工、农、中、 建、交、邮行 30 08年12月5日 17% 14% 16% 13.5% 1% 0.5% 等大型存款类 金融机构） （中小型存款 类金融机构） （工、农、中、 建、交、邮行 31 08年12月22日 16% 14% 15.5% 13.5% 0.5% 0.5% 等大型存款类 金融机构） （中小型存款 类金融机构） 为增支农资金实力 32 10年1月18日 15.5% 16% 0.5% 支持春耕备耕， 农村信用等小型 金融机构暂不上调 33 10年2月25日 （大型金融机构、 16.00% 16.50% 0.5% 中小金融机构 不上调） 农村信用社、 村镇银行暂不上调 34 10年5月10日 10年11月16日 16.50% 17.00% 0.5% 35 17.00% 17.50% 0.5% 存款类金融机构 36 10年11月29日 加强流动性 17.50% 18.00% 0.5% 管理、适度 货币信贷投放 37 10年12月20日 11年01月20日 11年02月24日 11年03月25日 11年04月21日 11年05月18日 18.00% 18.50% 0.5% 抑制通胀 38 18.50% 19.00% 0.5% 抑制通胀 39 19.00% 19.50% 0.5% 抑制通胀 40 19.50% 20.00% 0.5% 抑制通胀 41 20.00% 20.50% 0.5% 抑制通胀 42 20.50% 21.00% 0.5% 抑制通胀 （大型金融机构）21.43 11年06月14日 00% （中小金融机构）17.50% 21.50% 0.5% 抑制通胀 18% 0.5% 与银行的关系

在存款准备金制度下，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷

款，必须保留一定的资金即存款准备金，以备客户提款的需要，因此存款准备金制度有利于 保证金融机构对客户的正常支付。随着金融制度的发展，存款准备金逐步演变为重要的货币工具。当银行降低存款准备金率时；金融机构可用于贷款的资金 增加，社会的贷款总量和货币供应量也相应增加；反之，社会的贷款总量和货币供应量将相应减少。

银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接货币供应量。超额存款准备金率是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部活期存款的比率。从形态上看，超额准备金可以是现金，也可以是具有高流动性的金融资产，如在银行账户上的准备存款等。

存款准备金率与利率的关系:一般地，存款准备金率上升，利率会有上升压力，这是实行紧缩的货币的信号。存款准备金率是针对银行等金融机构的，对最终客户的影响是间接的；利率是针对最终客户的，比如你存款的利息，影响是直接的。

简单的说，存款准备金率对社会的贷款总量和货币供应量有影响。提高存款准备金率，相应的减少了货币供应量，利率就会有上升，这样人们的CPI指数就会下降，最终的目的就是要降低通货膨胀率。 抑制投资购房

2010年10月11日，央行已将六家大型银行存款准备金率上调50个基点至17.5%，时间为2个月，此次是自5月份以来首次上调存款准备金率。这已经是今年第三次上调存款准备金利率。利率也从年初的15.5%提升至17%，离历史高位17.5%仅差0.5%。提高存款准备金率是商业银行与央行之间的事情，与普通居民关系不大；但这次可能会对房地产市场产生影响。具体体现在：如今房地产二次正在进行中，伴随着首付款的出台，商业银行可放贷金额的减少，也意味着银行房贷的进一步收紧。 2010年12月10日，中国央行宣布，自12月20日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，达18.5%历史高位。这是央行年内第6次上调存款准备金率，亦是最近30天内第3次上调存款准备金率，频度密集属罕有。

提高存款准备金率将进一步抑制投资性购房

据国家统计局公布数据显示，8月CPI同比上涨3.5%，涨幅较7月份扩大了0.2%，而市预计9月份CPI还会上升，通货膨胀压力加剧，“链家地产”首席分析师张月认为，在目前CPI增速过快的同时，全民投资意愿将会有所加强，而此产生的投资行为也更容易作用到房产市场，存款专备金利率事实上调，对于回笼资金抑制投资性贷款从而抑制投资是一个抑制作用，在当前房产市场背景下，该效果也将事半功倍。

近来房地产市场火热，央行提高存款准备金率间接收紧房贷 存款准备金利率的上调是间接收紧房贷。最近三个月，市场有所回暖，尤其是九月份，更是屡创新政后日成交新高。而刚刚出台不久的二次，从资金上购房，各地首付款比例提高到30%，二套房严格执行首付不低于50%，利率1.1倍。而此时央行决定提高存款准备金利率对于房贷市场来说，银行可放贷资金进一步的减少也意味着放贷额度降低。从而限

制了开发商贷款的额度，随着市场的深入，市场成交渐冷，开发商资金压力或许会在几个月后显现。 调举措

从2008年10月15日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点；从2008年10月9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整，个人住房公积金贷款利率也下调0.27%。这是2008年以来，央行第二次调降“双率”，上一次作出类似决定的时间是在9月15日。与9月下调“双率”的做法不同，央行此次不仅将1年期的贷款基准利率下调了0.27个百分点，还对定期存款利率作出相应调整。调整后，1年期的存款利率由之前的4.14%下调为3.87%。活期存款的利率则保持不变。1年期贷款利率由之前的7.2%下调至6.93%。此外，存款准备金率也全面下调了0.5个百分点，而不是采取之前的“仅对中小金融机构下调1个百分点”的做法 2011新动态 基本介绍

中国人民银行决定，

从2011年1月20日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 从2011年2月24日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 从2011年3月25日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 从2011年4月21日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 从2011年5月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 从2011年6月20日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，达21.5%。

6月14日下午消息，中国人民银行决定，从2011年6月20日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，达21.5%。申银万国首席经济学家李慧勇对新浪财经表示，存款准备金上调的空间不是很大了，预计今年下半年还会上调两到三次，可能会止于22.5%

主要原因

央行此次上调部分银行存款准备金率或许与9月新增贷款有关。消息人士称，「9月新增信贷可能在6500亿-7000亿元人民币左右，虽然月末被压下来点，但还是比央行预期的目标要高。」对于这则消息，央行未作公开表态。