我国固定资产投资对ＧＤＰ影响分析 王诗殉 摘要：投资是拉动经济增长的三大马车之一，而固定资产投资是社会固定资产再生产的主要手段，地位越来越重要。本文通过计量 经济学的方法建立固定资产投资对ＧＤＰ影响的线性回归模型，选取１９９３年到２０１３年的国内生产总值和固定资产投资相关数据，分析我国 固定资产投资对ＧＤＰ的影响，并对模型的异方差和自相关进行了检验和修正，以期促进固定资产投资的合理开展。 关键词：固定资产投资；ＧＤＰ；线性回归 一、引盲 国内生产总值，简称ＧＤＰ，是一个国家在一定时期内所生产的全部 最终产品和服务的价值总和，反映一个国家的经济总体规模和经济结 的怀特统计量ｎＲ ＝２１ ０．２７０３＝５．６７６３，该值小于５％显著性水平 下、自由度为２１的 分布的相应临界值 ＝３２．７，因此不拒绝同方 差的原假设。根据原线性函数的最小二乘法分析结果得到Ｄ． ＝ 构。是衡量国家经济状况的最佳指标，国内生产总值主要是由消费和投 资决定的，投资反映了社会资金的使用。国家进行固定资产投资是社会 固定资产再生产的主要手段，全社会固定资产投资包括基本建设投资、 更新改造投资、房地产开发投资、国有单位其他固定资产投资等。本文 通过计量经济学的方法建立固定资产投资对ＧＤＰ影响的线性回归模型， 选取１９９３年到２０１３年的国内生产总值和固定资产投资相关数据，分析 我国固定资产投资对ＧＤＰ的影响，以发现社会固定资产投资对ＧＤＰ增 长的影响程度，促进固定资产投资的合理性。 二、指标选取和模型建立 根据经济学的相关理论得到固定资产投资与经济增长之间存在着一 定的因果关系，建立了一元线性回归函数模型，具体如公式１所示： ＝Ｃ＋ （公式１） 其中：Ｙ表示国内生产总值即ＧＤＰ，作为被解释变量；Ｘ表示全社 会固定资产投资额Ｉ，作为解释变量， 代表随机误差项。 三、主要分析过程 本文主要选取１９９３年到２０１３年的国内生产总值和固定资产投资相 关数据进行分析，数据来源于中国统计局国家统计年鉴。具体数据参见 表１．１。 裹１．１不Ｉ荀年份的ＧＩ）Ｐ与固定资产投资裹 时间 ＧＤＰ Ｉ 时问 ＣＤＰ Ｉ 时间 ＧＤＰ Ｉ １９９０ ２５２６ｎＯ １３０７２．３ ２０ｏ０ ９８０００．５ ２９８５４．７ ２０∞ ２６６４２２．０ １７２８２８．４ ｌ９９４ ４８ｌ０８．５ ｌ７Ｏ４２．９ ２００ｌ ｌＯＢ０６８．２ ３７２１３．５ ２００８ ３ｌ６０３０．３ １７２８２８．４ ｌ９９５ ５９８１０．５ ２００１９．３ 撇 Ｉｌ９ ．７ ４３４９９．９ ２００９ ３４０３２０．０ ２２４５９８．８ ｌ９９６ ７０１４２．５ ２２９７４．０ ２００３ ｌ３４９７７．０ ５５５６６．６ ２０ｌ０ ３９９７５９．５ ２７８１２１．９ １９９７ ７８Ｏ６ｎ ９ ２４９４１．１ ２Ｏｏ４ ｌ５９４５３．６ ７０４７７．４ ２０１１ ３６８５６２．４ ３１】４８５．１ ｌ９９８ ８３０２４．３ ２８４０６．２ ２００５ ｌ８３６１７．４ ８８７７３．６ ２０１２ ５１６２８２．１ ３７４６９４．７ ｌ９９９ ８８４７９．２ ２９８５ ７ ２０ｏ６ ：ｌ５９０４．４ ｌ０９９９ｇ．２ ２０ｌ３ ５５８８４５．２ ４７Ｏ７ ４．４ （１）将表１．１中的数据通过Ｅｖｉｅｗｓ软件处理，得到样本估计的回 归方程为ｙ＝５８８７８．６４＋１．１９１５Ｘ，其中Ｒ ＝０．９７１５、Ｄ． ＝０．９５４、， ＝６４７．６１９、ＲＳＳ＝１４２８８３９２４ｌ１．６２，结果显示该线性回归函数的拟合 程度较好，可决系数Ｒ ＝０．９７１５，因此可以认为全社会固定资产投资 额与国内生产总值ＧＤＰ成线性相关。通过分析进一步得到Ｆ＝６４７．６１９ 远大于凡 （２．２１）＝５．７８，表明该回归模型的线性关系在９５％的置信 区间下 分布显著成立。截距项与斜率项的ｔ检验均大于５％显著性水 平下自由度为ｎ一２＝１９的临界僵ｈ （１９）＝２．０９３，斜率项１．１９１５贝ｌ｝ 表明在１９９３到２０１３年间，以１９９３年计价的全社会固定资产投资额每增 加１亿元，国内生产总值ＧＤＰ平均增加１．１９１５亿元。 （２）对该模型进行异方羞检验，通过最小二乘法回归得到的残差 平方项ｅｅ与ｘ的散点图表明该模型存在递增型异方差。则采用Ｗｈｉｔｅ检 验进一步检验异方差，其中怀特统计量ｎＲ ＝２１｝３．７４３５＝７８．６７６５， 该值大于５％显著性水平下、自由度为２ｌ的 分布的相应临界值 ＝３２．７，拒绝同方差的假设，显然模型存在异方差。接着对异方差进 １ 行修正，采用加权最小二乘法对原模型进行回归，权重为÷，修正后 ０．９５４，０＿（Ｄ． ＿（ｄ ＝１．２２，说明存在正相关。对其进行序列相关性 的拉格朗日乘数检验得到，ＬＭ＝２１ ６．３０３７＝１３２．３７７７，该值大于５％ 显著性水平下、自由度为２ｌ的 分布的相应临界值 ＝３２．７，仍说 明原模型存在序列相关性，且存在显著的１阶序列相关性。 （３）运用广义差分法进行自相关处理，结果如图１．１所示。 Ｒ－ｔｑ ●ｒ●ｄ ｏ．口审９２弘 强●●ｎ ｄ・’・ｎａ●“ｔ ｖ● ＾ｄｊＨ，ｔ●ｄ Ｒ一－ ｑ＂＿ｌｆ●ｄ ｏ．９９９ｏ８３ Ｓ Ｄ ｄ・ｐ●ｎｄ● ｔ ・ Ｓ．骘 ｏｆ ｒ● ．ＩＩｉ●ｎ ‘ｏ２７ ６ｅｌ５＾ｋ●ｉｋ●¨＾ｆｏ ｅ，ｉ ｔ”ｉ制“ ８晰 ●ｄ ｒ●ｔｉｄ ２．曩３譬●《＇ｅ ８０ｌ槲… ｉｔ・ｒ‘一 Ｌｏ《１‘ｋ● ｉｈｏ●ｄ —Ｉｅ２．＾３２ｏ Ｈ●晦 口 ｉ ｉ ｔ… Ｆ—ｌｔ●ｔｉ●ｔｉｃ ８５３５ ３ｌｏ Ｄ ｂｊｈ—ｔ●ｔ…ｔ＾ｔ ｌ’ｒ ｂＯ＇－ ｔ・ｔ＾ ｔ＾ ） ０ ｏ∞Ｏｏｏ 王 ｔ●ｄ＾赢寡 ●ｔｔ ｊ｝８ 田１．１函数的自相关田 １阶广义差分的估计结果为 ＝一１４２０７．８３＋０．８８９８ 一ｌ＋０．２８３０６ＡＲ （１），其中Ｒ ＝０．９９９２、 ＝０．９９９１、ｎ ＝１．９６９。式中，ＡＲ（１）前 的参数值即为随机扰动项的ｌ阶序列相关系数。在５％的显著性水平下， 由于１．４２≤Ｄ． ＿＜２，则广义差分变换后的模型不存在序列相关性。 拉格朗日检验值ＬＭ＝２１｝０．０２７２＝０．５７１２，小于显著性水平为５％、自 由度２的分布的临界值，表明模型以不存在自相关性。 四、结论 本文通过计量经济学方法对固定资产投资对ＧＤＰ的影响进行线性 回归分析，并对模型的异方差和自相关进行了检验和修正。从该模型可 以得到随着经济的发展，固定资产投资在经济增长过程中所占的比重越 来越大，所起的作用也越来远大。我国应加大固定资产投资额，继续推 进基础建设投资，消除城乡生活和生产环境的差距，继续加快拨付棚户 区改造、中西部地区铁路、城市轨道交通等基础设施建设，大力实行对 外开放，大力引进外资，鼓励投资，以更加强劲动力来推进我国经济的 ：＝靴瓣嚣嚣嚣 卜； ｔ 发展。（作者单位：重庆工商大学管理学院） 参考文献： ［１］ 张婧．浅析固定资产投资对ＧＤＰ的影响［Ｊ］．改革与开放， ２０１０（６）． ［２］ 李子奈，潘文卿．计量经济学［Ｄ］高等教育出版社，Ｚ５５Ｓ． ［３］ 王莉琴，绍全．浅析我国固定资产投资对ＧＤＰ的影响［Ｊ］．现 代商业，２００９（３３）． Ｂｕｓｍ ｓ●
